En bref
Votre relevé annuel affiche une performance. Il n’affiche presque jamais l’addition. Dans une assurance-vie, jusqu’à six couches de frais s’empilent : à l’entrée, chaque année, à chaque mouvement, et à l’intérieur même des supports. Prises une par une, elles semblent petites. Additionnées, elles changent tout. Voici le tableau des fourchettes constatées sur le marché français, et ce qu’il reste de 1 000 € versés après dix ans, calcul affiché. Chiffres vérifiés le 5 août 2026.
1,60 % par an : ce sont les frais internes moyens des supports en unités de compte en 2025. Ils ne figurent sur aucun relevé : ils sont déduits de la valeur des parts avant que vous la voyiez. C’est la couche la plus épaisse, et la plus invisible.
Source : Observatoire des produits d’épargne financière du CCSF, données ACPR sur les frais 2025, rapport publié en 2026
Les six couches de frais, posées dans un seul tableau
Six couches, pas une de plus, pas une de moins. Chaque contrat en active certaines et pas d’autres, à des niveaux très différents. Les fourchettes ci-dessous sont celles constatées sur le marché français en 2025 ; aucun contrat précis n’est visé, c’est la grille de lecture qui compte.
| Couche de frais | Fourchette constatée | Moyenne 2025 | Quand elle se prélève |
|---|---|---|---|
| Frais sur versement | 0 % à 4,5 % | ≈ 3 % en réseau, 0 % en ligne | À chaque versement, avant investissement |
| Gestion du fonds euros | 0,3 % à 2 % | ≈ 0,7 % | Chaque année, sur l’encours en fonds euros |
| Gestion des unités de compte (contrat) | 0,5 % à 1 % | 0,88 % | Chaque année, sur l’encours en unités de compte |
| Frais internes des supports | 0,5 % à plus de 2 % | 1,60 % (moyenne pondérée) | Chaque année, déduits de la valeur des parts |
| Frais d’arbitrage | 0 % à 1 % du montant déplacé | Souvent 0 % en ligne | À chaque changement de support |
| Options (gestion pilotée, garanties) | +0,1 % à 0,5 % par an | Variable selon l’option | Chaque année, en supplément du reste |
Sources : Observatoire des produits d’épargne financière du CCSF (données ACPR, frais constatés en 2025, rapport publié en 2026) ; ACPR ; presse économique spécialisée, 2025-2026. Fourchettes de marché, aucun assureur visé. Vérifié le 5 août 2026.
Que reste-t-il de 1 000 € versés après dix ans de frais ?
Environ 753 €, dans l’exemple qui suit, avant toute performance ou contre-performance des marchés. Les hypothèses d’abord, le calcul ensuite :
- Versement unique de 1 000 €, investi à 100 % en unités de compte.
- Frais sur versement : 3 %, niveau courant dans les réseaux traditionnels.
- Frais annuels : 0,9 % de gestion du contrat + 1,6 % de frais internes des supports, soit 2,5 % par an au total.
- Performance des marchés supposée nulle sur la période, pour isoler l’effet des seuls frais. Horizon : dix ans, aucun arbitrage, aucune option.
Le calcul, ligne par ligne : 1 000 € versés, moins 30 € de frais d’entrée, il en reste 970 € d’investis. Chaque année, 2,5 % de l’encours partent en frais, soit environ 24 € la première année. Au bout de dix ans : 970 € × (1 − 2,5 %) appliqué dix années de suite, soit environ 753 €. Total prélevé : près de 247 € sur 1 000 €, presque un quart du versement.
C’est un exemple générique à visée pédagogique, pas une simulation personnalisée : votre contrat a sa propre grille, et la performance réelle des supports vient s’ajouter ou se retrancher. Mais la mécanique, elle, ne change pas : les frais se prélèvent tous les ans, que les marchés montent ou baissent.
Pourquoi personne n’additionne les couches pour vous ?
Parce que chaque couche a un propriétaire différent, et qu’aucun n’a intérêt à présenter l’addition complète. L’assureur affiche ses frais de gestion. La société de gestion loge les siens dans la valeur des parts. Le distributeur vit des frais sur versement et des rétrocessions. Chacun communique sur sa ligne, jamais sur la somme.
Résultat : un contrat peut afficher « 0 % de frais d’entrée » en grand et cumuler 2,5 % ou 3 % de frais annuels en petit. L’inverse existe aussi. La seule question qui compte : combien votre épargne paie-t-elle au total, chaque année, toutes couches confondues ?
Comment décoder votre propre contrat ?
Trois documents suffisent. D’abord le tableau standardisé des frais : depuis juin 2022, chaque assureur doit le publier pour ses contrats, il regroupe frais du contrat et frais moyens des supports. Ensuite votre relevé annuel, qui détaille les frais effectivement prélevés au niveau du contrat. Enfin le document d’informations clés de chaque support en unités de compte, où figurent les frais courants internes.
Additionnez les trois niveaux : frais du contrat, frais internes de vos supports, options éventuelles. Si le total dépasse nettement 2 % par an, votre épargne part avec un handicap sérieux, et vous êtes en droit de demander pourquoi. C’est exactement ce travail d’addition que je fais avec mes clients, contrat en main.
Les questions qu’on me pose sur ce sujet
Quels sont les frais moyens d’une assurance-vie en France ?
En 2025, d’après l’Observatoire des produits d’épargne financière du CCSF (données ACPR) : environ 0,7 % par an de frais de gestion sur le fonds euros, 0,88 % sur les unités de compte au niveau du contrat, et 1,60 % de frais internes moyens dans les supports eux-mêmes. Les frais sur versement vont de 0 % en ligne à 4,5 % dans certains réseaux.
Pourquoi les frais internes des supports n’apparaissent-ils pas sur mon relevé ?
Parce qu’ils sont prélevés à l’intérieur même des fonds, avant le calcul de la valeur des parts. Votre relevé affiche une performance déjà nette de ces frais : vous ne voyez jamais la ligne. C’est la couche la plus épaisse en moyenne, 1,60 % par an, et la moins visible.
Combien coûtent les frais cumulés sur 1 000 € versés ?
Dans notre exemple générique (3 % à l’entrée, 2,5 % de frais annuels cumulés sur des unités de compte, marchés supposés stables), il reste environ 753 € au bout de dix ans : près d’un quart du versement est parti en frais. C’est un exemple pédagogique, pas une simulation personnalisée : chaque contrat a sa propre grille.
Un contrat sans frais d’entrée est-il forcément moins cher ?
Non. Les frais sur versement ne sont qu’une couche sur six. Un contrat à 0 % à l’entrée peut loger des frais de gestion élevés, des supports chers en frais internes ou une gestion pilotée facturée en plus. La seule lecture honnête est l’addition de toutes les couches, chaque année.
Yann Nachtrieb, L’Architecte Patrimonial. Conseiller en investissements financiers, ORIAS n° 26009903. Quatre ans d’expérience en conseil financier, installé à Limoges depuis 2026.
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